申银万国研究报告认为:政策性反弹推动主题投资深化

行情主题有：（1）在油价一路高歌猛进的背景下，农产品(000061)和替代能源（包括煤炭和新能源）两大主题将受到继续受到市场青睐。相关行业包括：农业、化肥、煤炭、新能源、风电水电、风电设备、多晶硅等；（2）二季度开始，对出口的影响可能更大，再加上灾害因素，管理层通过加大投资、刺激内需来平滑经济风险的可能性增大，内需和重建的主题将受关注。相关的行业包括：钢铁、水泥、工程机械和医药等；（3）在5月底灾后的紧急救援基本接近尾声后，奥运主题有望在6 月重新成为市场关注的焦点。（4）管理层支持做多的政策利好更可能直接落脚在资本市场层面，比如融资融券、创业板、股指期货、国企资产注入和整体上市等，这些主题有助于激活市场。所以资本市场制度变革主题（主要受益的是券商）和资产注入整体上市主题有望重新形成热点。

平安证券研究报告认为:市场震荡向上趋势有望延续[采掘中的煤炭以及其它一些受益于原材料价格上涨趋势的行业，将有望继续受到市场的追捧]

招商证券研究报告认为:等待新动力确定突破方向
光大证券研究报告认为:奥运前A 股市场将强劲反弹

奥运之前A 股市场将强劲反弹，上升的主要理由在于：（1）通胀压力在5、6、7 月份有望逐月下降。（2）美国次债危机的影响逐步下降。（3）目前总需求仍然较为旺盛，PMI、发电量增速、产销率上升可能意味着经济增速仍会超预期，主动信贷控制未演变为被动信贷减少说明总需求依然旺盛。（4）二季度大小非解禁市值除五月份之外逐月下降，6，7 月份为全年最低。（5）政策信号明显。（6）动态估值已相对合理。行业投资机会在主题性机会。

（1）高通胀压力下受消费升级收益的行业：农业、商业、通讯。

（2）抵御通胀压力主题：资源优势行业的煤炭。

（3）节能环保主题：供给减少的化工和建材，需求增加的新能源。

（4）创新业务主题，证券与保险。