金融衍生工具是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。

按合约类型的标准分类

分为远期、期货、期权和互换这四种类型。

远期合约(forwards)指合约双方约定在未来某一日起按约定的价格买卖约定数量的数量的相关资产。

期货合约(futures)也是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。

期货合同是标准化的在交易所交易，远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金。主要区别是场内和场外；还有一个是期货有盯市 marking to market， 保证金交易。二者的定价原理和公式也有所不同。

期权合约(options)指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。

期权分看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格购买相关资产；看跌期权的买方则有权在某一确定时间以确定的价格出售相关资产。

期权分美式期权和欧式期权。按照美式期权，买方可以在期权的有效期内任何时间行使权利或者放弃权利；按照欧式期权，期权买方只可以在合约到期时行使权利。

1、    市场价格<协议价格，看涨期权买方不会行使期权，亏损为期权费。
2、    市场价格＝协议价格，买方可以行使也可以不行使期权，亏损为期权费。
3、    协议价<市场价格<协议价＋期权费，买方行使期权，以协议价再在现货市场上出售，减少亏损，亏损小于期权费。
4、    市场价格＝协议价＋期权费，即B点，买方行使期权，盈亏相等。
5、    市场价格>协议价＋期权费，买方行使期权，以协议价买入再在现货市场上以市场价格卖出，将有盈利。随着市场价格上升，盈利将增加。

互换合约(swaps)，也译为掉期或调期，是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。这又称为利率互换。