澳大利亚央行负责金融系统的助理行长罗伊13日表示，全球金融系统有必要在将来对周期性下降做出更好准备，以便限制蔓延及其对经济的影响。自一年前信贷危机爆发以来，紧随美国房产市场衰退，流动性和 信贷突然枯竭，已经导致银行业瘫痪，对公司盈利和经济增长造成重大冲击。
      罗伊称，繁荣时期积聚起来的风险和杠杆问题需要得到解决，但短期内“没有简单的解决办法”。他称，全球政策制定者正在商讨的建议包括调整金融机构内部报酬安排和估值方法、货币政策是否应该倾向繁荣以及建立资本缓冲机制。同时指出，增强资本缓冲可能减弱在经济低迷时期集资的必要性，但更高的资本充足率将同样增加金融成本并扰乱不同金融机构之间的竞争地位。罗伊称，“如果打算维持近几十年支持金融自由化和全球化的广泛一致意见，找到对应金融周期性的方法很重要。”
       罗伊表示，尽管信贷危机爆发以来对全球银行系统造成冲击，但澳大利亚银行业比其国际同行做出了“更好的”应对，并继续呈现良好的盈利状况。他称，澳大利亚银行业在向市场披露损失准备方面“做得很好”，“尽管可以采取进一步措施提供投资者需要的全面信息。”对于澳大利亚经济，罗伊表示，许多家庭财务状况“毫无疑问普遍紧张”，但整体状况比预想要好。他称，尽管澳大利亚抵押贷款逾期问题处于较低水平，但由于经济放缓，逾期数量将可能增加。
        罗伊还重申了澳央行的观点，即没有理由对抵押贷款市场进行持久政府干预，尽管证券化行业降温。他称，就像其他国家那样，政府对抵押贷款市场进行持久干预可能造成意外后果。澳大利亚证券化行业已经呼吁澳政府模仿美国抵押贷款支持机构来创立所谓的Aussie Mac机构，向市场注入活力。

     由于担忧信贷危机可能吞噬美国的金融机构，一些专家正在从10年前日本应对严重银行业危机的经验中吸取教训。两次危机已经暴露了明显不同。与日本银行多年来拒绝承认不良贷款规模的做法不同，美国金融机构在季度业绩遭受抵押贷款相关损失冲击的同时就立刻采取了行动。尽管问题看来还远未结束，但美林公司和花旗集团等公司已经冲销了数十亿美元的损失，并通过发行股票或出售资产对不断消耗的资本进行了补充。
      美国金融监管部门迅速介入，试图降低损失的严重程度。而日本的监管机构观望了数年，直到大型机构开始破产后才采取措施。但分析师警告说，美国数百家出现巨额房地产相关损失的银行依然前途难测。在美国为如何解决这些银行的问题而争论不休之际，日本应对危机的相关经验可以提供一些借鉴，尤其是如何更有效地动用政府资金进行拯救。日本前后共动用了近4,400亿日圆纳税人的钱保护储户，对问题最严重的银行实行国有化，并提振其他金融机构资本，这其中大部分是在1998年至2003年期间支出的。根据日本存款保险公司的数据，到去年为止，当年投入的资金已有约70%返还了国库。日本存款保险公司由政府和银行双方出资，作用与美国联邦存款保险公司类似。预计随后会逐步收回更多资金。
        经济学家现在的结论是，尽管这是很大的一笔钱，相当于日本目前国内生产总值(GDP)的9%左右，但对国家来说，这还是一笔合算的交易。日本第一生命经济研究所的经济学家Hideo Kumano说，现在看来，实际支出的数额其实并没有那么大。多年来，日本监管机构都避免采用大规模救援计划，因为公众反对用纳税人的钱拯救曾贷款给房地产投机者并从中渔利的这些银行。但是，当1997年两家大型金融机构的倒闭有可能带来恐慌之后，日本监管机构采取了目前看来最为有效的措施：提供了基本没有限额的公共基金担保，使银行能够提高资本金，更积极地冲销不良贷款。在1998年和1999年，日本政府开始向银行注入资金，最终累计注入了1,200亿日圆。
        为了打消公众的疑虑，这笔资金是以后偿债券和优先股的形式注入的。这样一种机制也更容易为银行所接受。由于担心日本政府对其业务拥有更大的影响力，这些银行不愿向政府发行普通股。公共基金也敦促银行进行重组和整合，加快了银行业并购浪潮。一些银行目前的表现很好，甚至可以为西方大型银行提供资金：瑞穗金融集团收购了美林的股份，而三井住友金融集团投资入股了巴克莱。此外，这些银行的股价出现上涨，使政府在出售优先股时也赚了一笔。
        不过，分析师对政府动用资金提振最疲弱银行的做法提出了质疑，包括拯救两家资不抵债后被收归国有的大型批发银行。日本政府为长期信用银行（该银行目前已更名为新生银行）花了纳税人700亿日圆，后来低价卖给了一个私人资本投资财团。另一家目前更名为Aozora Bank Ltd.的银行则消耗了大约400亿日圆的纳税人资金。尽管两家银行的新所有者调整了业务，采用了新策略，但它们仍很难在过分拥挤的日本银行业中找到立足之地。标准普尔驻东京银行业分析师Naoko Nemoto说，问题在于政府想要救援所有银行。它们应该采取措施淘汰业绩最差的银行。
        美国面临的一个主要问题是，该上哪儿搞到资金拯救这些银行。上月末，美国国会批准了对40万陷入困境的“房奴”的抵押贷款援助方案，布什总统后来也批准了这一方案。这项措施还为房利美和房地美提供了临时的财务援助，并收紧了对这两家具有政府背景的抵押贷款放款机构的控制。考虑到即使像日本这样慷慨地使用公共基金，该国银行业最终复苏还是花费了5年时间，动用纳税人的钱的确是一个关键问题。就在他们开始略松一口气的时候，网络股泡沫破裂了，经济陷入了衰退。银行的不良贷款问题进一步恶化；2002年，政府要求银行采用更严格的会计标准评估其贷款。最终，银行贷款在2004年开始出现回升，房地产市场也开始复苏。

中国渐转为非现金工具国家

    中国人民银行支付结算司司长欧阳卫民日前在此间表示，在奥运会的因素下，中国的非现金支付工具使用获得极大推广，包括票据、银行卡以及转账。

    例如申奥成功以前，透过票据完成的交易为人民币十八兆元，七年后的今天达两百四十兆；七年前中国的银行卡交易为八兆元，目前达一百一十六兆元。

    转账方面，大型系统与商业银行系统现在每年约完成八百兆元的交易量。

    欧阳卫民说，“过去我们认为中国是一个很喜欢使用现金的国家。今天随着非现金支付工具的推广和应用，应该说中国也逐渐变成了非现金的国家。”

    他表示，与申办奥运的时候相比，中国的支付系统已经建立起来，而且完全可列入世界先进水平。

    这些现代支付系统包括大额支付系统、小额支付系统、支票影像系统、外币清算系统以及其它系统。

    他表示，支付系统建立后，等于也是将中国的市场经济、资金的大动脉与资金的网络建立起来

　　 中国人民银行“三定”方案公布在即，金融监管协调机制也随之步入实际操作阶段。
    据悉，即将公布的央行"三定"（指编制、岗位、职责的核定）方案中，提出了央行金融稳定局的新职能--承担会同有关方面研究运行金融控股公司的监管规则和交叉性金融业务的、标准规范的工作。
　　今年7月，国务院办公厅转发的国家发展和改革委员会《关于2008年深化经济体制改革工作的意见》中也提出，要由人民银行、财政部、银监会、证监会、保监会共同负责，建立健全金融监管协调机制，建立完善金融控股公司和交叉性金融业务的监管制度。
　　在央行的“三定”方案中也明确“央行会同银监会、证监会和保监会（下称“三会”）加强金融监管机构之间的协调机制”，中编办人士介绍说，“会同”的实质就是牵头。据悉，央行将加入“三会”的联席会议，这个联席会议制度也将实质性恢复并定期召开。
　　金融协调机制问题此前已经谈论多年，但真正的协调机制并未建立。银监会、证监会、保监会于2003年6月初成立了专门工作小组，起草了《银监会、证监会、保监会在金融监管方面分工合作的备忘录》，并于9月18日召开了第一次监管联席会议，确立了对金融控股公司的主监管制度，即对金融控股公司内相关机构、业务的监管，按照业务性质实施分业监管，而对金融控股公司的集团公司可依据其主要业务性质，归属相应的监管机构负责。2004年3月18日，银监会、证监会、保监会召开了第二次监管联席会议。银监会主席刘明康、证监会主席尚福林、保监会主席吴定富出席了会议。但此后“三会”共同参与的部级联席会议便罕有召开，而且上述会议也并未有央行的参与。
　　2007年1月召开的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝的讲话中提出“完善金融分业监管体制机制，加强监管协调配合”。当时，有传闻称在之上设立“超级金融监管机构”。据悉经过多次内部讨论后，国务院最终决定目前暂不建立这样的部门，而是要做实监管协调机制。
　　此后银行综合经营之势加快，银行控股信托公司已屡见不鲜，多家银行还上报了申请参股或控股保险公司的方案。
　　今年2月，为规范和加强对银行及其附属机构的并表监管，防范银行集团的金融风险，银监会发布了《银行并表监管指引（试行）》。显而易见，银行并表监管只是对银行主导的金融控股公司进行监管的一个方面，目前保监会和证监会还没有类似的规定，对金融控股公司的业务如何协同监管还是空白，很多问题需要“一行三会”进行协调。
    一位知情人士对此评价说，央行“三定”刚刚下发，相关部门都在考虑如何操作，以前“三会”签署的备忘录是实行主监管制，将来具体如何监管还不明了。

       中国国营银行企业的私有化在上世纪九十年代后期开始进行，根据中国银监会的数据，中国国有商业银行的不良贷款占总贷款的比例近9%。股份制的商业银行则占不足3%。
　　为了要迎合上市要求，银行需要进行一系列的财务重组，当中涉及巨额坏账撇除等问题，影响银行资产价值。市场对于银行借贷表现，由于次按危机的阴影会比以往更为重视，因此需要审慎的改革重整制度，加上受资金充足比率的规限，贷款的扩张自然减少。根据统计数据，扣除贷款及存款要求下，国内银行多出来的存款高达近7万亿元，主要集中在国有大银行手中，过高流动储备增加银行营运压力，因为不少资金未能善用作更大的收入回报。
　　此外，银行从国家掌控到股东私有化形式，对公司内部管理、人事及业绩等多方面都会有根本的改变。投资者着重公司的表现和有效率的管理、完善的监察制度，因此管理层须要向大众投资者负责，目前国有银行内有监事会。根据2000年1月10日国务院颁布的《国有重点金融机构监事会暂行条例》，其中指出，“监事会由国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有金融机构的资产质量及国有资产保值增值状况实施监督，国有金融机构应当定期、如实向监事会报告”，这是很独特的安排。
　　中国银行和建设银行的监事会是与董事会并列的监督机构，加上国有商业银行中一直以来设有的党委制度，由党委负责银行日常与党务有关的事宜，多重复杂的管理架构，可能会影响及降低经营管理效率。上市后的国内银行，不可以时刻依靠国家注资支持，市场会以业绩、回报及管理质素等多方面评核银行表现，股价会随之波动，动摇银行的稳定性，对管理层添加压力。虽然如此，国内主要商业银行成功改制集资，仍然吸引不少地方省市的银行准备跟随，外国的国有银行成功上市转为私有化的经验，亦可为中国银行提供参考。
　　澳洲联邦银行在1911年成立，成立时是澳洲的国有商业银行，但于1991年4月17日私有化上市，初上市时澳洲政府占有70%股权，向公众招股30%，其后，澳洲政府用了五年的时间，分了三个阶段改造银行股份及逐步减持直至完全退出。这措施是为了令市场可以慢慢消化银行上市带来的影响，减低对银行直接的冲击，给予时间银行接受及改革。改革上市后的澳洲联邦银行在盈利和成功开支上都有明显改善，而且规模逐渐扩大，开始收购与澳洲本土的金融机构合并，并对国外的商业银行作大型的投资发展。联邦银行上市后一直表现出色，银行更于2005年以6.25亿元人民币收购杭州商业银行19.9%的股权，建立战略合作关系，有助双方发展国内及海外市场。
　　法国近年来积极推动国有企业私有化来改善管理不善、连年亏损及减低财政负担的问题，当中受人注意的是里昂信贷银行在九十年代业绩急速下滑，加上决策失衡及子公司的坏账上升，亏损金额在1994年高达121亿法郎。由于法国政府因而不断注资屡次拯救危机，最后里昂信贷银行在1999年应欧盟的要求下开始实行私有化，着手脱离坏账及重组业务，准许其他国外的金融机构购买股权，并于1999年7月8日上市。在多方面的结构重整，银行得以维持稳定，法国政府亦逐步减持股份，吸引国内多间金融机构争夺收购。
　　意大利的银行在改制前须通过政府专门立法成立，主要以基金会形式管理。直至九十年代初，意大利政府开始允许银行改制成立有限公司，到了1993年，已有超过七成的银行成功改为有限公司形式运作。在政府的大力支持下，1993年当地三家国有的银行公开上市招股，超额认购五倍多，并筹得6.87万亿里拉，成绩令人鼓舞，亦吸引日后更多国营银行上市的意念。
　　日本邮政银行于2007年10月1日正式转为私有化，新成立的日本邮政集团由银行、保险、邮电及邮递四个企业部门组成，总资产逾338万亿日圆（约25万亿港元），超越花旗而成为全球最大的商业银行，并预期于2017年前上市。日本政府积极推动国企产业私有化，目的是透过市场动力改善经营质素，增强金融业的竞争力，善用企业庞大的资金存款作更多策略性投资，改善银行盈利。邮政银行的上市会为金融业注入了新的动力，银行亦预计开拓更多按揭、借贷等多方业务去打入更多市场，增加回报。虽然有评论认为，银行会为其他金融机构带来更多竞争，面对更大的挑战，但脱离国有形式，可以使银行有更多的发展空间及自负盈亏。
　　综观世界潮流，国内国有银行私有化和上市已成金融改革的“不归路”，当中挑战不少，但也有不少机遇，从其他国例子可见，将来私有化后国内国有银行的潜力不容低估。